G3071454 - Investimentos Financeiros (Materias Optativas) - Curso 2013/2014

Información

• Créditos ECTS
• Créditos ECTS: 4.50
• Total: 4.5
• Horas ECTS
• Clase Expositiva: 18.00
• Clase Interactiva Seminario: 18.00
• Horas de Titorías: 2.25
• Total: 38.25

Outros Datos

• Tipo: Materia Ordinaria Grao RD 1393/2007
• Departamentos: Economía Financeira e Contabilidade
• Áreas: Economía Financeira e Contabilidade
• Centro: Facultade de Económicas e Empresariais
• Convocatoria: 2º Semestre de Titulacións de Grao/Máster
• Docencia e Matrícula: null

Profesores

Nome	Coordinador
LOPEZ PENABAD, MARIA CELIA.	NON

Horarios

Nome	Tipo Grupo	Tipo Docencia	Horario Clase	Horario exames
Grupo CLE01	Ordinario	Clase Expositiva	SI	SI
Grupo CLIS_01	Ordinario	Clase Interactiva Seminario	SI	SI
Grupo CLIS_02	Ordinario	Clase Interactiva Seminario	SI	SI
Grupo TI-ECTS01	Ordinario	Horas de Titorías	NON	NON
Grupo TI-ECTS02	Ordinario	Horas de Titorías	NON	NON
Grupo TI-ECTS03	Ordinario	Horas de Titorías	NON	NON
Grupo TI-ECTS04	Ordinario	Horas de Titorías	NON	NON
Grupo TI-ECTS05	Ordinario	Horas de Titorías	NON	NON

Programa

Existen programas da materia para os seguintes idiomas:

Castelán

Galego

Obxectivos da materia
Os obxectivos desta materia son: comprender e aplicar a Teoría de selección de carteiras, valorar activos financeiros, coñecer e entender a Teoría da Eficiencia do Mercado e as suas implicacións na xestión de carteiras, e adquirir unha metodoloxía adecuada para a asignación de activos e avaliación del proceso de inversión.
Contidos
PARTE I. ANÁLISE E SELECCIÓN DE CARTEIRAS
Entorno e fundamentos do Investimento Financiero
Determinación de carteiras eficientes
Técnicas para o cálculo da Fronteira Eficiente
Estructura de correlación do rendemento dos activos
PARTE II. MODELOS DE EQUILIBRIO E EFICIENCIA NO MERCADO DE CAPITAIS
Eficiencia nos mercados de capitais
Modelo de valoración de activos financeiros: Capital Asset Pricing Model (C.A.P.M.)
Teoría de arbitraxe na fixación de prezos: Arbitrage Pricing Theory (A.P.T.)
Teoría de valoración de opcións
PARTE III. ASIGNACIÓN DE ACTIVOS E AVALIACIÓN DO PROCESO DE INVERSIÓN
Asignación de activos financeiros
Medida e valoración da performance
Inversión financeira internacional

Bibliografía básica e complementaria
BÁSICA:

ELTON, E. J., GRUBER, M. J., BROWN, S.J. e GOETZMANN, W.N. (2011): Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, ed. Wiley & Sons, Inc., 8ª Edición, New York.
BODIE, Z., KANE, A. e MARCUS, A.J. (2004): Principios de Inversiones, 5ª edición, McGraw-Hill.


TEORÍA:

CUTHBERTSON, K. e NITZSCHE, D. (2008): Investments, 2ª edición, Viley, Chichester.
FABOZZI, F. J., MARKOWITZ, H. M. e KOSTOVESTSKY, L. (2004): The Theory and Practice of Investment Management Workbook, Wiley Finance, New Yersey.
GITMAN, L. J. e JOEHNK, M. D. (2009): Fundamentos de Inversiones, 10ª edición, México.
GÓMEZ-BEZARES, F., MADARIAGA, J.A. e SANTIBAÑEZ, J. (2004): Lecturas sobre Gestión de Carteras, Universidad Comercial de Deusto, Bilbao.
JONES, C. (2007): Investments, 10ª edición, Wiley, Hoboken.
SHARPE, W.F. (2007): Investors and Markets, Princeton University Press, Princeton and Oxford, New Jersey.

PRÁCTICA:
LÓPEZ PENABAD, M.C., REDONDO LÓPEZ, J.A. e RODRÍGUEZ SANDIÁS, A. (2009): La Práctica de las Inversiones Financieras, Andavira editora, Santiago de Compostela.

Competencias
- Comprender e aplicar a teoría de selección de carteiras os mercados financeiros
- Entender e valorar activos financeiros
- Coñecer e entender a Teoría da Eficiencia do Mercado
- Adquirir unha metodoloxía adecuada para a asignación de activos e avaliación do proceso de Investimento.

Metodoloxía da ensinanza
Asignatura optativa de 4,5 ECTS, distribuidos en 18 horas de clases expositivas e 18 de clases interactivas.
As sesións de aula adicadas a clases expositivas tenen como obxectivo a introducción e explicación dos aspectos básicos de cada tema proporcionando ó alumno a información adicional necesaria que permita un adecuado desenrolo do proceso de aprendizaxe.
As prácticas están encamiñadas a resolver casos nos que o alumno se ten que enfrentar á toma de decisiones de investimento. As prácticas adoptan diversas modalidades e na sua maior parte requieren o manexo da folla de cálculo.
Os alumnos recibirán o apoio do campus virtual da USC, a través da páxina do curso na que se ofrecerá a programación periódica das clases e o material de apoio correspondente.

Sistema de evaluación
O sistema de avaliación será continuo e estará formado por dous elementos. Un exame teórico-práctico que suporá o 70% da nota final, e o 30% restante, corresponderase con actividades programadas, realización de traballos e casos propostos durante o curso.
Tempo de estudo e traballo persoal
Total horas traballo presencial na aula 45
Total horas traballo persoal do alumno 67.5