G3101445 - Mercados e Institucións Financeiras (Materias Optativas) - Curso 2013/2014

Información

• Créditos ECTS
• Créditos ECTS: 4.50
• Total: 4.5
• Horas ECTS
• Clase Expositiva: 18.00
• Clase Interactiva Seminario: 18.00
• Horas de Titorías: 2.25
• Total: 38.25

Outros Datos

• Tipo: Materia Ordinaria Grao RD 1393/2007
• Departamentos: Economía Financeira e Contabilidade
• Áreas: Economía Financeira e Contabilidade
• Centro: Facultade de Administración e Dirección de Empresas [L]
• Convocatoria: 1º Semestre de Titulacións de Grao/Máster
• Docencia e Matrícula: null

Profesores

Nome	Coordinador
FEAS VAZQUEZ, JACOBO DANIEL.	NON
ROMERO CASTRO, NOELIA MARIA.	SI

Horarios

Nome	Tipo Grupo	Tipo Docencia	Horario Clase	Horario exames
Grupo CLE01	Ordinario	Clase Expositiva	SI	SI
Grupo CLIS_A	Ordinario	Clase Interactiva Seminario	SI	NON
Grupo TI-ECTS01	Ordinario	Horas de Titorías	NON	NON
Grupo TI-ECTS02	Ordinario	Horas de Titorías	NON	NON

Programa

Existen programas da materia para os seguintes idiomas:

Castelán

Galego

Obxectivos da materia
Esta materia ten por obxectivo realizar unha análise do sistema financeiro español, centrándose nos seus tres elementos fundamentais: activos, mercados e intermediarios financeiros. Neste sentido, analízase a actividade das institucións financeiras, unha clara orientación cara á xestión financeira, así como as diferentes alternativas de investimento e financiamento, as técnicas de valoración de activos financeiros e os mercados nos que se emiten e negocian estes activos financeiros.

Contidos
PRIMEIRA PARTE.
INTRODUCIÓN AO SISTEMA FINANCEIRO: Sistema financeiro, funcións do SEBC/EUROSISTEMA/Banco de España, a política monetaria, o mercado interbancario e os sistemas de pago.
1. Estrutura do Sistema Financeiro
1.1. Introdución
1.2. Concepto, características e funcións do Sistema Financeiro
1.3. Activos, intermediarios e mercados financeiros
1.4. A estrutura actual do Sistema Financeiro: Características xerais
1.4.1. O contexto internacional do sistema financeiro
1.4.2. Regulación e supervisión do sistema financeiro
1.4.3. A autoridade monetaria europea
1.4.4. As principais institucións e mercados do Sistema Financeiro Español
1.5. Resumo, conclusións e test de revisión
2. A política monetaria, o mercado interbancario e os sistemas de pagos
2.1. Introdución
2.2. O marco institucional da Unión Económica e Monetaria
2.3. Funcións dos Bancos Centrais. o Sistema Europeo de Bancos Centrais (SEBC)
2.4. O Banco de España: organización e función
2.5. Os sistemas de pagos: TARGET2-Banco de España e SNCE
2.6 O BE e a política monetaria do Banco Central Europeo (BCE)
2.6.1. A estratexia da política monetaria
2.6.2. Instrumentos de política monetaria do Eurosistema
2.7. O mercado interbancario
2.8. Resumo, conclusións e test de revisión

SEGUNDA PARTE.
INSTITUCIÓNS FINANCEIRAS: Entidades de Crédito, sistema bancario, xestión do risco da actividade bancaria, institucións de investimento colectivo, compañías aseguradoras e fondos de pensións e outras institucións financeiras.
3. As Entidades de Crédito
3.1. Introdución
3.2. O marco institucional vixente na Unión Europea no ámbito da regulación, supervisión e estabilidade financeira.
3.3. As Entidades de Crédito: Bancos, Caixas de Aforros, Cooperativas de Crédito, Establecementos Financeiros de Crédito e ICO.
A súa importancia relativa.
3.4. Análise de activo e de pasivo a través dos seus Estados Financeiros.
3.5. Sistema de Garantía de Depósitos
3.6. Resumo, conclusións e test de revisión
4. O sistema bancario: a xestión do risco na actividade bancaria
4.1. Os riscos da actividade bancaria
4.2. O investimento crediticio e o risco de crédito
4.3. A liquidez e a súa xestión
4.4. O risco de interese: a xestión de activos e pasivos
4.5. Cara a unha nova regulación e supervisión dos riscos financeiros
4.6. Solvencia e liquidez das Entidades de Crédito. Requirementos de capital de Basilea
II e Basilea III
4.7. A conta de explotación das entidades de crédito. Análise financeira de entidades de depósito
4.8. A reestruturación do sistema bancario español: o Fondo de Reestruturación Ordenada Bancaria (FROB)
4.9. Resumo, conclusións e test de revisión
5. Outras institucións financeiras
5.1. Introdución
5.2. As Institucións de Investimento Colectivo en valores mobiliarios
5.3. As Institucións de Investimento Colectivo en inmobles
5.4. Motivación Económica e xestión financeira das Sociedades e Fondos de Investimento
5.5. As Sociedades e Axencias de Valores
5.6. Os Fondos de Titulización de activos
5.7. O proceso de investimento do capital risco. Sociedades e Fondos de Capital Risco
5.8. As Axencias de calificación financeira
5.9. As Sociedades de Garantía Recíproca
5.10. Tendencias financeiras da industria aseguradora. Empresas de Seguros e Fondos de Pensións
5.11. Resumo, conclusións e test de revisión

TERCEIRA PARTE.

ACTIVOS E MERCADOS FINANCEIROS: Activos e mercados de renda fixa, Activos e mercados de renda variable, e produtos derivados e estruturados.
6. Activos e mercados de renda fixa
6.1. Introdución
6.2. Tipos de interese e ETTI.
6.3. Valoración de Activos de Renda Fixa
6.4. Risco e rendibilidade nas operacións con renda fixa
6.5. Mercados de Renda Fixa
6.5.1. O Mercado de Débeda Pública Anotada
6.5.2. Os Mercados de Renda Fixa Privada
6.6. Obrigacións convertibles e accións preferentes
6.7. Resumo, conclusións e test de revisión
7. Activos e mercado de renda variable
7.1. Introdución
7.2. Activos de renda variable
7.2.1. Características Xerais
7.2.2. Valoración
7.3. O mercado primario. OPVs e OPSs
7.4. O mercado secundario
7.4.1. Operacións
7.4.2. Organización
7.4.3. Contratación e liquidación
7.4.4. Custo de operar en Bolsa
7.5. Resumo, conclusións e test de revisión

Bibliografía básica e complementaria
BIBLIOGRAFÍA BÁSICA:
- ANALISTAS FINANCIEROS INTERNACIONALES, El Sistema Financiero Español, AFI, 2008.
- BARQUERO CABRERO, J. e HUERTAS COLOMINA, F. (coords.), Banca, finanzas y seguros, Ed. Gestión 2000, 2000.
- CASILDA BEJAR, R et AL., La banca y los mercados financieros, Ed. Alianza, 1997.
- FABOZZI, F., Investment Management, Ed. Prentice Hall, 1995.
- FABOZZI, F, MODIGLIANI, F. e FERRI, M., Mercados e Instituciones Financieras, Ed. Prentice Hall, 1996.
- LÓPEZ PASCUAL, J. e SEBASTIÁN GONZÁLEZ, A., Gestión bancaria, Ed MacGraw-Hill, 2007.
- MARTIN MARIN, José Luis; TRUJILLO PONCE, Antonio (2004): Manual de Mercados Financieros. Thomson, Madrid.
- MENDIALDUA, A.B y otros (2009): Gestión de Entidades Financieras. Netbiblo, La Coruña.
- OTERO GONZÁLEZ, L., La gestión de activos y pasivos en el sector asegurador de vida, ICEA, 2001.
- PALOMO ZURDO, R. e MATEU GORDON, J., Productos, instrumentos y operaciones de inversión, ISTPB, 2004.
- PÉREZ, J. L., Conociendo el seguro, Ed. Umeser, Madrid, 2001.
- RODRÍGUEZ, L.; PAREJO, J. A.; CUERVO, A. e CALVO, A., Manual del sistema financiero español, 20ª edic., Ariel, Barcelona,
2007.
BIBLIOGRAFÍA COMPLEMENTARIA:
Facilitaranse as referencias na aula para aqueles temas nos que se considere necesario

Competencias
Competencias da titulación ás que contribúe a materia:
- Posuír e comprender os coñecementos que definen a Administración e Dirección de Empresas como disciplina científica, incluíndo as súas teorías, historia, métodos, técnicas e áreas de aplicación, a un nivel que se apoia nas publicacións máis avanzadas e inclúe algúns dos aspectos máis relevantes que están na vangarda do coñecemento neste campo.
– Posuír os coñecementos xerais e as habilidades de aprendizaxe necesarias para continuar estudando e para emprender estudos especializados nos diversos ámbitos da empresa e noutras áreas relacionadas, cun alto grao de autonomía.
– Entender as institucións económicas como resultado e aplicación de representacións teóricas ou formais acerca de como funciona a economía.
– Usar habitualmente a tecnoloxía da información e as comunicacións en todo o seu desempeño profesional.
– Aplicar á análise dos problemas criterios profesionais baseados no manexo de instrumentos técnicos.
Competencias específicas da materia:
- Coñecer a estrutura do sistema financeiro español.
- Saber interpretar a información financeira.
- Coñecer as funcións do SEBC/BCE/Banco de España e saber interpretar a política monetaria.
- Saber construír e analizar unha estrutura temporal de tipos de xuro.
- Diferenciar os diferentes produtos financeiros que se emiten e negocian nos mercados financeiros.
- Saber como se contratan os activos financeiros nos mercados.
- Coñecer como se xestionan diferentes entidades financeiras.
- Estar capacitado para avaliar diferentes tipos de risco.
- Estar capacitado para empregar algún software adecuado para apoiar a análise das decisións financeiras (follas de cálculo e
outros programas).
- Observar a realidade da actualidade financeira a través da prensa ou outros medios e aplicar os coñecementos adquiridos a
esas situacións.

Metodoloxía da ensinanza
Ao tratarse dunha materia de cuarto curso tratarase de aplicar un enfoque práctico que permita que o alumno teña un bo coñecemento da realidade dos mercados e da actividade das institucións financeiras. Dado que iso esixe o manexo de abundante información financeira, potenciaranse tanto as clases prácticas, como o traballo autónomo do alumno. As sesións de aula dedicadas ás clases expositivas servirán para introducir ao alumno nos temas do programa e explicarlle o plan de traballo, proporcionándolle o material e a información adicional necesaria que permita un adecuado desenvolvemento do proceso de aprendizaxe autónomo. Á finalización de cada tema o alumno deberá realizar diferentes exercicios e actividades e, periodicamente, realizará traballos monográficos dalgún dos temas que configuran o programa , en moitos casos a partir de procuras e análises de información extraída da web que posteriormente exporán, ben individualmente, ben en grupo. Tamén
deberán resolver problemas e casos reais co apoio de software informático. Deste xeito potenciarase o manexo de información financeira en internet e a resolución de casos baseados na mesma.
Os exames forman parte do proceso de aprendizaxe e están encamiñados a avaliar as competencias xerais, específicas e transversais que o alumno adquire durante o Curso.

Sistema de evaluación
Para unha correcta avaliación das competencias que o alumno debe adquirir cursando esta materia terase en conta, por un lado, o resultado obtido nunha proba final teórico práctica e, por outro lado, a valoración continua do traballo do alumno materializado na súa participación activa nas actividades programadas e na realización de todos aqueles traballos, casos, etc., propostos ao longo do curso. A ponderación dos diferentes elementos na nota final explicitarase cada curso na correspondente guía docente. En todo caso, realizarase un exame de conxunto que abarque toda a materia cuxa valoración non superará o 50% da nota final.

Tempo de estudo e traballo persoal
Traballo presencial:
- Docencia en grupo grande: 15
- Docencia en grupo reducido: 15
- Titorizacións en grupos reducidos ou individualizadas: 10
- Outras sesións con profesor: Exames e revisións: 5
Total horas traballo presencial na aula: 45
Traballo non presencial:
- Estudio autónomo individual ou en grupo: 30
- Preparación das prácticas: lectura de casos, textos e artigos, escritura de conclusións e traballos: 20
- Lecturas recomendadas, actividades en biblioteca ou similar: 10
- Preparación de presentacións orais, debates ou similar: 7.5
Total horas traballo persoal do alumno: 67.5

Recomendacións para o estudo da materia
Os alumnos que se dispoñen a estudar esta materia deberían ter coñecementos previos de análise e cálculo financeiro, dirección financeira e manexo de follas de cálculo.
Esta materia caracterízase por estar intimamente ligada á actualidade financeira e, en concreto, aos mercados financeiros, ás decisións de política monetaria, aos produtos financeiros e ás actividades de institucións tan coñecidas como os bancos, caixas de aforros, as cooperativas de crédito, as compañías de seguros ou os plans e fondos de pensións. Por este motivo, a aprendizaxe na materia mellora considerablemente se o alumno fai un seguimento da información que se publica tanto en
prensa como en diferentes páxinas web que poñemos á súa disposición. Ademais, hai certas lecturas e libros básicos de interese que facilitan a comprensión. Non é preciso sinalar que o método de avaliación continua esixe unha dedicación semanal que favorece os resultados finais do alumno